- Forsiden
- Spar renter & gebyrer
- Nytænk din pension
- Investér selv
- Kvinder & Investering NU
- Om OpenUp Invest
- Events og Kurser
Kommende events
Det skriver pressen om investeringsforeninger
Pressen om investeringsforeninger
Hermed en række links indsamlet det seneste år omkring omkostninger af enhver art fra forvaltning til formidling og ÅOP, udenlandske vs. danske fonde, skattediskrimination af EFTere, aktive vs. passive fonde og afkast.
OM OMKOSTNINGER
Bankerne høster milliarder på investeringsforeninger (Børsen, 6. jun. 2013)
Bankerne tjener flere penge på investeringsforeninger end nogensinde. I 2012 betalte kunderne 5,6 milliarder kroner i omkostninger Læs mere hér
Pas på forvaltningsomkostningerne
Finanstilsynet vil granske dyre investeringsforeninger
Udmeldingen kommer i kølvandet på en rapport fra analysehuset Morningstar, der dokumenterer, at investeringsforeninger ikke bliver billigere for kunden, jo større de bliver. I stedet er omkostningerne skruet sådan sammen, at det er samarbejdspartnerne – hovedsageligt bankerne – der tjener på stordriftsfordelene i de største foreninger.
Kunder prisgivet omkring bankgebyrer
Fire ud af fem respondenter ved ikke, hvad de betaler banken for rådgivning. Og tre ud af fem ved slet ikke, at bankerne overhovedet får betaling fra de foreninger, som rådgiveren tilbyder kunden.
Koch: Topfolk i dobbeltrolle
Bestyrelserne i de danske investeringsforeninger forhandler ikke altid de billigste priser hjem til de private danske investorer, selv om det netop er det, de er sat i verden for.
Ellemanns investorer betaler overpris i gebyrer
Uffe Ellemann-Jensen trækker tårnhøje markedsføringsgebyrer ned over hovedet på Bankinvests private investorer, som han ellers er sat til at beskytte. Bankinvest, hvor Uffe Ellemann-Jensen er formand, betaler nemlig de suverænt højeste markedsføringsomkostninger blandt de største danske investeringsforeninger, viser Børsens beregninger.
http://borsen.dk/nyheder/avisen/artikel/11/50604/artikel.html#ixzz2Z9V9oSyv
Forbrugerrådet: Forbyd bankernes provision
I Storbritannien og Holland har man allerede forbudt investeringsforeningers provisioner til bankerne.
“Vi kan se, at provisionerne virker på den måde, at bankerne sælger nogle investeringsprodukter, som almindelige mennesker ikke er tjent med. Og derfor vil vi gerne af med dem,” siger Vagn Jelsøe.
Vi dummer os med opsparingen
Obligationer har i mange år været et sikkert valg for danskere, der vil beskytte formuen uden at løbe en risiko. Men det er de ikke længere, og hvis man køber dem i en investeringsforening, risikerer man at tabe penge på sin investering.
http://epn.dk/privat/ECE5490496/vi-dummer-os-med-opsparingen/
Avis: Politikere vil rydde op i investeringsforeningers gebyrjungle
http://finanswatch.dk/Finansnyt/Pengeinstitutter/article5609596.ece
DANSKE ELLER UDENLANDSKE FONDE?
Global gigant spår opgør med dansk investmarked
Inden for få år vil der blive vendt op og ned på spillereglerne i den danske investeringsverden. Bankerne vil miste deres altdominerende position, og danskerne vil få adgang til billigere og bedre investeringsprodukter. Sådan lyder spådommen fra Peter Nielsen, der er nordisk direktør hos verdens største kapitalforvalter, Blackrock.
Eksperter kræver opgør med rigide skatteregler
De rigide regler har den direkte konsekvens, at private investorer ikke kan få glæde af billige udenlandske investeringsprodukter, mens de danske investeringsforeninger mister muligheden for at komme ud at sælge deres produkter i udlandet.
Investorer stavnsbundet til danske investforeninger
Problemet er, at danske skatteregler fungerer på den måde, at privatinvestoren skal betale 43,5 pct. af den årlige værdistigning, hvis man sætter sine frie midler i en udenlandsk fond. Det gælder også, selv om gevinsten ikke realiseres. Til sammenligning bliver afkastet på et dansk investeringsbevis kun beskattet, når man realiserer afkastet ved at sælge. Og her er skattesatsen kun 27 pct.
http://borsen.dk/nyheder/avisen/artikel/11/47755/artikel.html/?utm_source=relatedright#ixzz2Z9NuuDVJ
Indviklede skatteforhold gør ETF-investering svær
Når man vil investere i de passive ETF’er – exchange-traded fund – kan det grundlæggende ske på tre måder: med frie midler, som pensionsopsparing og som led i en virksomhedsordning. “Hvis man bruger sine frie midler – sin almindelige opsparing – undgår man ikke lagerbeskatningen. Man kan godt bruge ETF’er på obligationer, hvor der er tale om udbytter og ikke de store kursgevinster. I praksis vil beskatningen minde meget om en almindelig dansk investeringsforening,” siger Rune Wagenitz Sørensen, partner i den uafhængige formueforvalter Miranova.
AKTIVE ELLER PASSIVE FONDE
Nationalbanken sætter fokus på investeringsforeningerne
Nationalbanken konstaterer, at overraskende mange aktivt forvaltede foreninger reelt er tæt på at følge en passiv investeringsstrategi. Nationalbanken baserer alene sin analyse på det teoretiske begreb tracking error, som måler resultatet af en given investeringsstrategi. Tracking error er et relevant begreb, men kan ikke i sig selv afgøre, om en afdeling er aktivt styret eller ej. Her er man nødt til at supplere med andre begreber – eksempelvis Active Share – hvor man nøje aktie for aktie sammenligner porteføljen med den passive investering udtrykt ved en afdelings præcise benchmark.
http://www.ifr.dk/composite-1777.htm
Fakta: Aktive fonde er reelt passive
23 pct. af de aktive danske aktiefonde leverer ikke den aktive forvaltning, som kunderne betaler for.
http://borsen.dk/nyheder/avisen/artikel/11/46343/artikel.html/?utm_source=relatedright
Finanstilsynet kræver åbenhed af aktiefonde
Som Børsen skrev i går foreslår både Morningstars chefanalytiker Nikolaj Holdt Mikkelsen og CBS-professor Jesper Rangvid, at investeringsforeningerne fremover offentliggør nøgletallet active share, der viser, hvor stor en del af en fond, der er aktivt forvaltet.
5 Spørgsmål: Udtalt mangel på passive fonde
I USA, der har rykket hurtigst på de passive investeringsstrategier, udgør indeksfonde nu en fjerdedel af det samlede marked, mens Europa nu er oppe på 11 pct. I Danmark, hvor der ikke er eksakte tal, formodes andelen af passiv forvaltning for private stadig at ligge på nogle ganske få procent.
Danske Invest tager overpris for indeksfonde
Her betaler man i gennemsnit omkring 1,48 pct. af formuen i emissionstillæg, når man vælger en passiv indeksfond. Det svarer til, at man betaler 14.800 kr. i gebyr, før man overhovedet er i gang, hvis man investerer 1 mio. kr. Hos konkurrenten Sparindex koster det i gennemsnit ca. 0,34 pct. at købe sig ind i en indeksfond.
Banker svigter private prisbevidste investorer
Kun 33 ud af 255 aktiefonde i danske investeringsforeninger er passivt forvaltede indeksfonde med lave omkostninger. Eksperter mener, at bankerne svigter
Aktiefonde sælges med falsk varebetegnelse
Konklusionerne får flere eksperter til at rette skarp kritik af investeringsforeningerne, der tilsammen har mere end 800.000 private danske kunder. Det gælder bl.a. professor Carsten Tanggaard fra Aarhus Universitet, der samtidig er formand for Penge- og Pensionspanelet.
AFKAST
Seks ud af ti aktiefonde ender som fiaskoer
Selv om danske investeringsforeninger lokker med at være Europas bedste, må seks ud af ti aktivt forvaltede aktiefonde skuffe investorerne med dårlige afkast. Det viser en ny omfattende kortlægning fra Morningstar af investeringsfondenes tiårige afkast i forhold til de markeder, de er sat i verden for at slå.
Fire af fem fonde skuffer investorerne
Investforeninger skjuler indirekte omkostninger
Blandede investeringsafdelinger er blot en kurv bestående af andre investeringsforeninger. Men når kurven er billigere end sit indhold, kan det undre. Investeringsforeningen Lån og Spars blandede afdeling til pension ligger eksempelvis danske aktier og globale aktier hver især omkostninger på hhv. 1,67 og 2,87 i ÅOP. Men den blandede afdeling til pension koster blot 0,23 procent. Det samme gælder SEB Invest.
http://www.business.dk/investor/investforeninger-skjuler-indirekte-omkostninger
SMÅ INVESTERINGSFORENINGER, STORE RESULTATER
Fakta: Tre succesforeninger
Storbanker blokerer for succesrige investfonde
ÅOP
ÅOP og formidlingsprovision for investeringsforeninger
Disse nøgletal er relevante, når du investerer via investeringsforeninger. Det gælder både når du investerer via Netbank og via din rådgiver. Du vil således ikke møde ÅOP og formidlingsprovision, hvis du investerer i andet end investeringsbeviser som f.eks. aktier eller obligationer.
ÅOP-beregner (prøv med 1 år og ikke 7 og se, hvad der sker, hvis dine beviser blev handlet en gang om året)
http://www.ifr.dk/aaopberegner
INVESTERINGSFORENINGER
Rapport om investeringsforeninger
Finanstilsynet har anmodet investeringsforeningernes bestyrelser om at redegøre for, hvordan de sikrer, at den valgte investeringsstrategi sikrer investorerne det bedste afkast, og herunder hvorfor man ikke har valgt en passiv investeringsstrategi med lave omkostninger.
http://www.finanstilsynet.dk/da/Tal-og-fakta/Rapporter/2012/Rapport-om-investeringsforeninger.aspx
Nationalbanken sætter fokus på investeringsforeningerne
Nationalbanken konstaterer, at mange aktivt styrede afdelinger har svært ved at levere et afkast, der er højere end resultatet af en passiv strategi. Analysen peger på, at aktivt styrede afdelinger – blandt andet som følge af omkostningerne – har vanskeligt ved at “slå markedet”.
http://www.ifr.dk/composite-1777.htm
Tænk: Pas på bankens investeringsråd
Stol ikke blindt på bankens investeringsrådgiver. Han eller hun anbefaler nemlig konsekvent de investeringer, som banken selv tjener mest på.Sådan lyder den hårde dom fra Forbrugerrådets blad Tænk, der har testet investeringsrådgivere i de fem store pengeinstitutter Nordea, Jyske Bank, Danske Bank, Nykredit Bank og Sydbank.
http://epn.dk/privat/ECE4871732/taenk-pas-pa-bankens-investeringsrad/
AKTIER
På kun 10 år har handlen med danske aktier nærmest gennemgået en globaliseringsrevolution. I 2002 stod udenlandske mæglere for knap 10 pct. af omsætningen på Københavns Fondsbørs. I dag er det mere end halvdelen, og alene i juni blev 62 pct. af alle aktietransaktioner foretaget af finanshuse med base uden for Danmark.
http://epn.dk/investor/aktier/ECE4875991/hver-anden-aktie-koebes-af-udlandet/
Er du i tvivl om, hvad du skal bruge dine penge til, er hér et par forslag: